非線形ポートフォリオモデルにおける主成分分析の活用

柳澤 和輝  鈴木 智也  

誌名
電子情報通信学会論文誌 A   Vol.J101-A   No.5   pp.81-91
発行日: 2018/05/01
Online ISSN: 1881-0195
DOI: 
論文種別: 論文
専門分野: 非線形問題
キーワード: 
株式ポートフォリオ,  非線形予測,  主成分分析,  対応のあるt検定,  

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あらまし: 
本研究では,従来のポートフォリオモデルの長所を統合することで,新規に非線形主成分ポートフォリオモデルを提案し,その優位性について統計的に検定した.特に主成分分析の効果として,個別銘柄の連動性の排除によってリスク分散効果を高めるのみならず,個別銘柄の合成がノイズリダクション効果を発揮し,期待収益率の予測精度を改善した.更にこの予測精度の改善を通じて,ポートフォリオモデルの収益性及び安全性の改善にも寄与することを確認した.